三菱重工の銘柄分析

三菱重工の株を買うかどうか、ど素人が調べてみた結論です。ど素人のため多分に間違いがあると思います。

■利益推移(三菱重工HPよりスクショで失敬)

2016年度の売上高はそれほど下がっていないにも関わらず、営業利益は半減
→原価、販管費が増加している。決算説明書によると、円高や各種コスト増加が要因。
逆に純利益は増えている
→有形固定資産（建物、土地、子会社）を売却した影響

■2017.2Q時点のPL(三菱重工HPの数字を参考に作成)

売上高営業利益率がわずか2.1%！

■2017.2Q時点のBS(三菱重工HPの数字を参考に作成)

 

その他流動資産が多い。仕掛品や売上債権など。

■その他
純利益→株価は概ね連動している
PER 17倍前後
PBR 0.7倍前後
配当利回り 2.9%前後
自己資本比率 30%台で横ばい
利益予想 2016年度よりは◯

■結論
弱い買い。景気、原材料費、円高に左右される。長期保有しても意味がない。安い時に買って高い時に売るのが基本。業績が悪い時、景気が悪い時が狙い目。今は業績は悪いが景気はいいため積極的には買えない。買うなら少しだけにして様子見。